Montenero č un colle situato alle spalle della cittą di Livorno, sulla cui sommitą č situato un Santuario risalente al secolo XIV. La funicolare, che congiunge il Santuario alla sottostante piazza delle Carrozze e che per oltre mezzo secolo č stato l'unico mezzo di trasporto per i pellegrini, fu costruita nel 1906 dalla Societą Livornese di Trazione elettrica ed inaugurata due anni dopo. Č stata la prima funicolare in Italia ad azionamento elettrico. La Societą Livornese di Trazione elettrica ne ha poi mantenuto la gestione fino al 1972, anno in cui quest'ultima fu trasferita all'Azienda municipale dei trasporti urbani di Livorno.
Il percorso panoramico, a binario unico (raddoppiato solo per il breve tratto in cui le due vetture si scambiano), supera un dislivello di 111 metri con pendenze massime del 18% su un lunghezza di 656 metri e costeggia giardini di antiche ville. Nel 1990 il funzionamento č stato completamente automatizzato, rendendo tutti i comandi di movimento computerizzati, senza conduzione a bordo, ma con un unico presidio di controllo nella stazione a monte. Nel 1999 sono stati attuati alcuni interventi che, pur mantenendo l'antico fascino di questo piacevole mezzo di trasporto, sono stati innovativi sia dal punto di vista tecnologico che da quello ambientale, grazie all’utilizzo di fonti energetiche alternative e rinnovabili.
